白若冰：试论经济金融化视角下促进金融和实体经济发展的策略

　　作者： 白若冰  工作单位：上海中条山实业有限公司
 

　　摘要：我国传统的经济形态当中，金融与实体化经济之间并没有紧密的关联，而随着金融危机的发生，我国传统经济理论受到巨大的冲击。在多种客观因素影响下，实体经济发展受到极大的影响。而伴随市场经济体制的不断建设和深层次推进，经济金融化必将成为我国市场经济发展的趋势，因此，为了促进实体经济的良性发展，应当深度分析经济金融化的特点、探索实体经济与金融之间的关联、制定经济金融化视角下促进金融与实体经济发展的相关策略，这样才能够更好地带动我国实体经济蓬勃发展、提升金融资源可利用率和社会经济效益，文章在此方面进行了论述和分析。
 

　　关键词： 新发展;格局下;宏观经济;金融展望;
 

　　一、引言
 

　　经济发展是提升社会生产力、优化社会生产资源最重要的途径和方法，经济与人民生产生活、社会进步存在紧密关联。在滚滚历史长河当中，经济影响了时代，甚至是改变了历史，譬如：古代匈奴南下侵犯中华大地、烧杀掠夺，主要是因为匈奴艳羡江南的繁华，以及对繁荣经济的渴望。而近代德国发动二次世界大战，也是因为犹太人垄断德国经济、遏制经济发展、导致通货膨胀。因此可以说，经济发展是一把双刃剑，既能够构建盛唐美景，又能够产生难以预料的危险，因此在新的时期里要高度的重视经济发展，紧密结合市场发展的现状，不断的调整经济发展格局，这样才真正的做到复兴中华、在创盛唐之辉煌、康乾之盛世。而在新的时期里，国际经济发展产生了巨大的变化，笔者认为现代经济的主要发展趋势是经济金融化。也就是说，在市场当中所有的经济活动都通过运用金融工具来开展一系列生产和交易。因此，在经济金融化视角下，经济和实体经济的发展会表现出相互促进、相互支持、相互作用的玄妙关系，这样会让经济呈现出金融化发展趋势，而社会资产也向着金融化的方向不断发展。
 

　　二、经济金融化的特征
 

　　(一)财富逐步呈现为金融资产的发展形态

　　通过相关统计显示，近些年来全球金融资产总额度已经明显高于全球实体物资资产的总额。因此，全球金融资产总额已经成为全球经济发展当中最常见的财富持有方式。早在上个世纪的80年代，欧美发达国家便开始了金融行业的蓬勃发展，其金融行业发展主要以证券和投资为主，而针对间接金融占比来说则相对不高。
 

　　在此之后的几十年当中，欧美发达国家其金融发展普遍向着融资证券化的方向迈进，到了上世纪90年代的中后期，间接融资资产在全球金融投资占比当中不断下降，而证券市场融资则呈现出上涨的趋势。因此许多现在银行都转变了发展格局，逐渐发展为混业经营的集团形式。其具有双重身份，分别是贷款和投资，具体的表现是银行在拓展贷款业务的同时，也参与了保险、股票等金融活动。还有许多银行甚至开拓了代理融通资金、家庭财产抵押等金融业务。在此背景下，金融市场表现为全方位的证券化发展，并且金融市场也逐渐表现出金融虚拟化的发展形式。
 

　　(二)金融能够给予经济发展更多的贡献

　　在传统的经济理论当中，市场经济的增长所依靠的资源主要由土地资源、劳动力资源和资本资源。伴随着生产力的不断提升，以及生产技术不断优化革新，目前促进经济增长的主要要素是技术生产力。早在上个世纪80年代，伴随着金融地位逐年提升，金融成为各类经济体当中最至关重要的环节，而金融作为经济增长的重要技术生产力，其能够创造更多的就业岗位、全面提升国民生产总值，所以说金融在市场经济发展当中会产生巨大的贡献。
 

　　(三)经济关系日益彰显金融信用

　　社会经济关系更多体现的是股权股利关系，又或者债权债务关系。在许多发达国家的社会经济关系当中，股权持有人基金，以及债权持有人的占比甚至超过70%。同时，许多发达国家的企业、个人等经济成分表现形式各不相同，但大多数都参与了金融信用关系的构建。
 

　　因此，伴随着市场经济的不断深层次发展，在社会经济关系当中金融信用也在不断升温。同时，一些金融资产其具有规避风险的能力，所以也能够吸引更多企业或者个人参与，或者持有金融资产，这样金融信用的形式和发展规模也相应壮大。同时通过制定价格发现功能，也能够缓解信息不对称的相关问题，这样更加稳固了金融信用关系的成熟与发展。
 

　　三、金融与实体经济之间的联系
 

　　(一)实体经济是促进金融发展的基础

　　金融市场的辉煌其实是建立在实体经济蓬勃发展基础上的，也就是说，只有紧密依靠实体经济，并通过各项举措助推实体经济的持续发展，才能够促进金融市场收获更多的优质的经济收益。因此可以说，实体经济能够为金融市场的蓬勃发展提供充足的能源和能量。近年来，伴随着我国社会主义市场经济不断进步，我国的社会劳动价值在新的格局之下发生了巨大的转变、获得了新的发展契机。而伴随着科技的引领、信息化技术的不断推广，社会劳动生产力在逐年提升，这样会有大量的剩余价值产生，这些剩余价值被作用在金融信用，以及货币之中，这样就助推着金融市场得到不断的完善和发展。而实体经济的持续进步，实体经济也向着更高的维度发展和迈进。在实体经济发展过程当中，对于我国的金融市场来说，需要提升格局，要紧跟实体经济发展的步伐，努力的在实体经济基础之上收获更多的经济利润、积极的转化实体经济的劳动剩余价值，这样才能够帮助实体经济向着更高层次的方向不断良好发展。
 

　　(二)金融发展能为实体经济提供支持

　　前文已经提到，实体经济是促进金融发展的重要基础，而笔者认为金融是实体经济的血脉，可以理解为，实体经济的发展也行凭借金融市场的助力才能稳步向前。确切的说，金融市场是实体经济的助力，其助力保障体现为两个方面：其一是通过在金融市场中应用金融工具，促进资本和资源的进一步优化，且能在最短时间内汇聚充足的资本，以便合理运用资本，在市场当中投资到实体经济的生产和发展环节之中;另一个方面是通过良好的运作金融市场，能充分发挥金融市场引导经济科学合理发展的职能，且让社会优质资本助力与实体经济的建设发展，这样能够稳定社会发展、促进实体经济不断增长。还有在市场经济当中，通过优化配置金融资源，更能够精准的评估实体经济发展的风险，这样在某种程度上能够通过合理运用资金规避风险、促进实体经济的蓬勃发展。
 

　　(三)金融与实体经济之间相互作用的关系

　　通过上述的描述不难看出，实体经济与金融市场所存在的关系是相互成就、相辅相成的。而且两者之间又是彼此影响、不可分割。也就是说，只有让金融与实体经济相互作用、相互影响，才能够促进我国市场经济持续、蓬勃、良性的发展。近些年来，经济学者深度分析我国经济市场整体发展格局，可以笃定的是实体经济与金融发展是相互作用的关系，既相互助力，又相互制衡，如果没有建设稳固的实体经济，那么就会制约金融市场的发展，甚至会产生金融市场萎靡不振的不良现象。如若是金融市场产生了危机，那么也会破坏实体经济的发展。譬如：某些企业或个体在金融市场中，借助非法手动套利，则会破坏金融市场健康发展的秩序，而且会严重损伤实体经济的五脏六腑。
 

　　可以说，拥有充足的资金支持才能够让企业建立起更加完善的内部管理和运转机制，进一步通过利用资金研发产品、提升企业的市场核心竞争力。而如果企业拥有雄厚的经济实力，则更能够吸引优质的金融资金，帮助企业扩大生产规模，这样也促进了金融市场的持续进步和良性发展。
 

　　四、经济金融化视角下促进金融和实体经济发展的策略
 

　　(一)促进实体经济的部分产业转型升级

　　正如前文所说，实体经济是金融市场发展的土壤、是金融市场的生命之根本。如果没有高水平的、优越的实体经济，很难促进经济的持续建设和稳步增长。虽然近些年来，我国经济面对着新冠疫情的严重影响，产生了产业结构不均衡，以及产能过剩等不良问题。如果没有及时的、根本的解决此类问题，将会降低社会生产效率、严重阻碍经济的稳步增长。因此为了促进经济增长，有关部门必须要帮助相关企业及时的优化、升级、生产高精尖产品，如此才能够吸引更多社会资本关注实体企业的建设发展，从而为实体企业的发展壮大、扩大生产提供充足的资金扶持。而笔者认为。经济金融化视角下，相关企业期望转型升级要从以下三个方面开展工作，具体介绍详见如下：
 

　　首先，笔者认为应当积极的利用市场机制，以及相关法律手段，将过剩的产能、落后的生产格局形成全面淘汰。譬如：市场当中一些对环境污染的企业，以及僵尸企业，应当通过合法手段进行必要的清理，必须充分结合市场发展机制，将落后的产能清退，如此才能够将市场产能过剩的窘迫情况形成根本的解决;
 

　　其次，要积极的借鉴和引入现代化的科学技术，转变传统的生产格局、改进和优化技术落后的传统行业。通过提升装备技术水平，促进相关产业的升级，这样才能够满足新时期现代化社会发展，以及我国市场经济建设的基本需要;
 

　　最后，应当着重关注新能源、新材料、智慧产业的发展，给予新型产业更多的政策扶持和经济帮助，努力的打造出新兴的产业集群，这样才能够让新鲜营养的科技之“血”，滋养经济之躯的每一个细胞，帮助实体经济焕发新的生命力，让其能够更好的服务社会、创造更多的就业岗位。
 

　　(二)完善金融市场体系

　　而笔者认为，希望金融市场体系更好的服务实体经济，必须要改革金融体制。在经济金融化视角之下，要合理的优化金融结构组织，让金融市场体系能够更好的服务实体经济发展，为此要做到以下三个方面：
 

　　首先，要充分地发挥价格调节的职能，进一步完善金融市场决定价格的机制，这样能够让金融市场资源配置公平性有效提升，从而真正实现市场决定价格，通过合理制定价格以便科学的引导市场供需;其次，要科学合理的优化金融市场体系，促进直接、间接融资的协调进步和协调发展，如此才能够建立起坚如磐石的资本与信贷市场;
 

　　最后，应当构建和不断的完善金融监管体系，要将金融市场当中所存在的经济风险进行科学合理的调控，以便稳固金融市场、促进实体经济健康有序的发展。
 

　　(三)建立健全相关金融机制，加强金融监管力度

　　首先，在市场经济发展过程当中一定要通过强化成本监管意识，并不断完善金融监管协调机制，这样才能够为金融市场的蓬勃发展提供更多的动力。从宏观层面来看，现阶段我国金融市场发展以及实体经济发展，都需要完善的金融监管协调机制。原因是重视金融成本监管能够为市场经济发展提供充足的动力，尽可能的减少资本在市场当中的不良损失。为此需要政府有关部门积极的协调央行、财政部门、金融监管等机构，以便建立起金融协调机制。且在市场经济发展当中，还应当着重关注金融成本监管。尤其是要综合考虑监管机构一些管理活动推进过程当中所产生的费用增加，要尽可能的减少金融监管所投入的资金;
 

　　其次，应逐步的完善金融监管机制、创新金融市场的信贷风险管理。对于金融创新来说，犹如一把双刃剑，其不仅仅能够扩大经济收益，同时也会产生巨大的市场风险。好比股票与理财，风险越大回报越高，而风险越小其回报也会相应降低。因此不难看出，如果金融创新产品存在着某些缺陷，不仅仅不能收获应有的经济收益，还会叠加金融风险。而且金融风险累积到一定程度便会引发不良的信贷危机和金融危机。在新的时期里，我国金融市场处于承上启下的重要发展阶段当中，在此阶段当中有大量的新型金融产品诞生，而且许多产品都是处于等待被投资的阶段，为此应当通过强化信贷风险管理、理性的对待金融产品的创新。通过加大金融创新产品监管力度，帮助相关投资者在面对创新产品所带来的问题时，能够理性和科学的对待，这样才能够让金融创新得以稳步的推进;
 

　　第三，应当强化金融监管国际合作，以便谨慎的预防和对待国际金融风险。近些年来，全球经济一体化促进了我国市场经济的蓬勃发展，但是在此其中所存在的金融全球化，也将风险带到了我国市场经济当中。可以说金融危机的爆发，对我国市场经济产生了巨大的冲击。而当国际金融市场产生波动，在某种程度上会干扰我国人民的投资情绪、降低人民对金融市场的预期希望，这样在无形之中会增加了金融风险。因此必须要加强金融监管国际合作，尽可能的抵御金融风险、化解金融危机。现阶段，我国加入了多个国际金融组织，通过不断的交流学习，引入相关经验、了解了最新政策、破解和获取了相关信息，如此有效的抵御了国际金融风险。
 

　　(四)调整金融发展结构和规模

　　前面已经提到金融市场的发展和实体经济的发展是相互作用、相互影响，只有协调统一金融市场与实体经济，才能够让金融市场更好地服务实体经济，促进实体经济的持续进步，因此笔者认为在具体的实行过程当中，应当做到以下几个方面：
 

　　首先，有关部门要着重关注金融衍生产品的创新和发展，要通过及时的干预、避免发生泡沫经济、减少金融风暴对实体经济所产生的冲击;其次，要协调经济发展与实体经济发展的速度，避免金融经济发展过快阻碍实体经济的持续增长。为此应当合理的控制市场货币供给量，并尽可能的优化信贷市场的发展规模;最后，应当不断提升金融市场对实体经济的资金供给，在合理的制度范围内，应当尽可能的将竞争机制引入到实体经济发展市场当中，而且要尽可能的避免存在着经济垄断现象，所以要优化市场结构，这样才能够让实体经济得以健康、稳步的进步和发展。
 

　　1.聚焦经济的长远发展

　　在调控金融经济过程当中，不能够只关注现阶段市场经济发展所存在的经济问题，更应当着眼于未来、关注未来经济的发展走向。笔者认为，首先应当进一步完善金融规章制度，在金融市场当中，要采取公平、公正的原则，让市场当中的各类人员都能够拥有坚实的经济后盾，以便保障其稳步发展。而为了让金融市场更好地发展，我国政府要结合时下经济不同发展状况，及时的调整政策，要通过科学有效的宏观调整，深度挖掘现阶段金融经济市场应用在服务实体经济过程当中所存在的各种问题，而且各个部门肩负起应有的职责，如果发现金融风险，应当及时的、制定应对策略。以便让市场当中的各类投资人员都能够获得最大程度的金融保障;
 

　　其次，笔者认为在金融管理方面不能固步自封，要不断地创新政策，要通过实践创新制定优质的策略，以便让金融管控符合我国时代经济发展的现实需求。而且要运用富有创意的管理手段，对金融市场进行整体的优化管控;
 

　　最后，不能仅仅关注短期的经济收益，更应当把握金融投资，减少金融市场的不良风险，要采取长远的发展的眼光、理性的观念，精准的看待金融投资，这样才能够更加细致的研究未来的经济收益，不断提升我国金融市场的活力，让金融市场能够形成持续、健康的良性发展。
 

　　2.提高金融资源利用，协调好各方发展

　　现阶段，我国金融市场得到了良好的发展，但是经济金融依旧处于非常复杂的发展环境之中。在此过程当中，必然会产生一些不良的金融问题，为此要着眼于宏观发展，通过全局调控，仔细的分辨宏观经济发展过程当中所隐藏的各类金融问题，尽可能的让金融市场服务实体经济，而且要扩大金融市场服务实体经济发展的空间和范围。因此，要充分的利用金融资源，协调好实体经济各个方面的发展情况，为此要做到以下几个方面：
 

　　首先要提升实体经济生产能力，要稳定物价，保证物价处于合理的水平。而且要将更多的信贷资金投入到实体经济发展环节之中，以便协调实体经济和金融市场的发展;其次，应当提升投资的透明度，尽可能的制定优良的风险预警机制，以便让市场实体经济市场当中各个领域的相关企业尽可能的优化和利用资源;第三，要帮助相关实体经济提升自身信用，以便提升自身的投资效率、拓宽融资渠道，这样能够让实体经济在运转过程当中依据其规划和设定的轨迹形成健康的发展。
 

　　五、结语

　　综上所述，金融和实体经济是相互影响、相互作用的关系，在经济金融化视角下，为了优化我国市场经济发展格局，要进一步分析全球经济一体化所带来的影响，并结合我国市场经济现实情况，深层次挖掘经济发展过程当中的增长点、努力开拓国际金融视野、摸索金融市场发展的最新规律。结合我国实际经济发展现状，及时的优化和改进金融发展结构、聚焦经济长远发展、提升金融资源利用率，这样才能够促进我国实体经济的稳步发展。
 

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　　来源：《中国集体经济》杂志 2023年第23期